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中国银行海外机构董事王元龙

时间:2010-08-10      来源:wec      
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构建绿色金融体系的三个方面是,第一,中国经济呼唤构建绿色金融体系;第二,绿色金融体系的基本框架;第三,构建绿色金融体系的政策建议。

第一,中国经济呼唤构建绿色金融体系。

绿色金融,为中国经济的绿色发展提供金融服务的金融,就叫绿色金融,有四点理由。

一,中国经济的长远发展,要求中国必须要走出一条符合时代潮流的绿色发展和可持续发展之路,这个绿色和可持续发展的高度核心,就是科学发展观。中国经济发展中,面临着日益严重的环境污染问题,能源消耗问题,还有一系列的问题,发展绿色经济是大势所趋,所以中国发展绿色经济符合中国的长远发展,也能够有效地实现科学发展,最终实现生产发展,生活富裕,生态良好的目标。从当前的世界经济来看,尽管已经出现了复苏的迹象,显然这是各国大规模刺激金融政策的结果,显然这种经济增长是很脆弱的,是难以为继的。要寻求世界经济在重振增长中找到可持续的根本动力是世界各国,包括中国在内,都是非常重要的任务。发展绿色经济将成为世界经济可持续发展的重要推动力,金融危机催生了经济的革命,绿色复苏有望带动全球经济找到新的增长动力,所以说绿色复苏和绿色发展就要求有与之相适应的绿色金融体系。

二,促进中国经济发展方式的转变要求。转变发展方式,努力实现绿色发展,推动中国经济的发展,包括中国经济结构的调整,都需要有绿色金融体系来支持。

三,有利于优化中国的金融体系。绿色金融作为金融体系的新载体,有利于中国优化金融体系结构,提高中国和其他国家金融机构之间的合作水平,比如:金融机构创新运作模式,客观上就推进了商业上的创新能力,所以说从优化中国金融体系结构来看,也呼唤绿色经济。

四,助推人民币走向国际化。绿色金融,包括碳交易的兴起和能源的巨大潜力市场,正在成为推动货币多元化的契机。连续几次G20峰会,胡锦涛主席也提到我们一定要推进国际金融体系,国际货币体系改革,国际货币要多元化。绿色金融和碳交易的发展也是促进国际货币多元化的一个重要的方面,特别是碳减排权,可能会超过石油,成为国际交易的大宗产品,并且和能源的计价绑定在一起,给人民币国际化带来了前所未有的机遇。所以说构建绿色金融体系,使人民币能够成为碳交易计价的货币,这是人民币走向国际化的一个重要的途径。

第二,绿色金融体系的基本框架,包括四个方面的内容。

一,要建立绿色金融市场。金融市场的资金供应和资金需求,双方通过交易盘活资金,实现货币信贷,办理各种票据和有价交易的市场;金融市场是交易金融资产并且确定金融资产的机制,绿色金融显著的标志就是进行绿色融资的场所,这是给这个市场的界定。据联合国和世界银行的预测,2010年,全球碳交易市场的容量1400亿欧元,合1900亿美元,全球碳交易的市场容量可能就要超过石油市场,成为世界上第一大交易市场,碳交易也将成为世界第一大的交易商品,有机构预测全球碳交易市场到2020年将会达到35000亿美元的交易,如此规模庞大的交易额,要有与之相应的金融市场。二,培育绿色金融机构。金融机构是支持绿色经济发展的重要中介机构,从信贷市场,信贷银行,商业银行这个角度来说,绿色金融机构突出体现在绿色信贷方面。从现在中国金融机构的现状来看,许多金融机构已经非常注重发放节能环保的贷款,在信贷投放中非常重视信贷结构,提出了要重点支持,包括重点支持在建项目,重点支持战略性的新兴产业项目,重点支持居民合理的消费需求,重点支持国家区域发展的战略规划,还有重点支持企业走出去。所以从这个重点来看,都反映了可持续发展和绿色经济的要求。从金融机构来看,现在也开始严格控制一些信贷项目,比如说严格控制两高和产能过剩行业贷款,严格控制对产能过剩的贷款。从一些金融机构,特别是商业银行来看,已经对贷款客户,依照环保部门的认证,做出了环保标识,这样来体现对贷款的绿色要求,所以说现在来看,金融机构正在向绿色金融机构转型。三,发展绿色金融工具。绿色金融工具就是指在绿色金融市场上可以进行交易的金融资产,用来证明贷款者和借贷者之间融通货币余缺的工具,基本要素就是支付金额和支付条件。绿色金融工具主要分为现金类的金融工具和衍生类的金融工具。从国际情况来看,发达国家都围绕着碳减排权,试图构建碳交易货币,以及包括直接投融资,银行贷款,碳指标交易,碳期货交易这一系列的金融工具,作为支撑碳金融体系。碳金融体系,实际上它只是绿色金融体系的一个组成部分。尽管国际上发展很快,但是从中国的情况来看,中国尽管有极其丰富和极具潜力的碳减排资源和碳减排市场,但是中国缺乏成熟的碳交易制度和机制,碳交易场所和碳交易都在起步,更没有碳证券和碳期货各种金融衍生品,金融创新产品,以及科学合理的利益共享机制,这样就使得中国面临着全国碳机制定价权的挑战,所以中国发展绿色金融工具也迫在眉睫。从绿色金融产品创新来看,现在还处在起步阶段;碳交易的价值认识缺位,缺乏碳排放交易平台的市场;而且绿色金融产品单一,尽管金融机构已经开始提倡和运作绿色信贷,但是也存在很多的障碍;包括绿色信贷的标准,现在还没有统一的标准,缺乏具体的绿色信贷指导目录,环境风险评级标准,缺乏专门的部门和人才。四,完善绿色金融监管。这个绿色金融监管,就是指金融监管当局对金融机构实施的全面性经常性的检查督促,以此促进金融机构依法稳健经营和发展。金融监管当局依据国家的法律和规定,对整个金融业,包括金融机构和金融业务实施监督和管理。绿色金融监管就体现在监督和管理,能够使金融机构和金融业务符合绿色金融发展的要求。

第三,构建绿色金融体系的政策建议。主要有两个建议。第一,优化宏观经济政策环境;第二,构造微观经济基础。

首先是优化宏观经济政策环境,主要包括四个方面。一,制订激励机制,有可能它的项目和绿色金融,绿色信贷相矛盾,这就要求政府出台合理的优惠政策,对金融机构进行必要激励。二,完善法律法规,这是规范绿色金融发展的重要保障,从目前中国的情况来看,有关绿色金融的法律法规还不健全,绿色金融参与的主体权力保护和义务约束,缺乏必要的适应准则,这就加大了开展绿色金融业务的政策风险和法律风险,因此建议国家有关部委要加大协调力度,进一步制定和完善绿色金融的操作办法和一些相关的法律法规,这样确保中国绿色金融业务能够规范发展。三,构建交易平台。这个交易平台有利于降低交易成本,比如说建立黄金产权交易所,能源交易所等等交易平台,可以为碳排放权供给双方搭建一个沟通和议价的场所,由于中国的交易平台机制缺失,所以说现在业务发展运作方面,建议在目前已有的环境能源交易所,排放权交易的基础下,加快推进交易所的制度完善,促进交易参与主体的发展。四,培育中介结构。绿色金融业务,特别是CDM项目,它的链条比较长,关系也很复杂,所以说在项目的创立,项目建设交易等等环节方面需要中介机构专业化服务。项目评估需要有评估机构的参与,项目融资需要担保机构的介入,合同的订立需要法律机构的协助等等,因此需要出台鼓励专业性的中介结构参与到绿色金融运作之中,这样可以有效降低交易成本,项目风险,促进绿色金融业务的开展。这是第一点建议,优化宏观经济政策环境。

第二,构造微观经济基础。一,转变观念,健全机构和培养人才,特别是机构的建立。二,积极创新,拓展绿色金融的业务模式。从现在的情况来看,比如说已经开展的以CDM无项目现金流为主要还款来源的这些项目融资,以及碳排放权的理财产品,中国的金融机构,特别是商业银行还需要探索更多的业务模式,以及中介服务的模式,这样来满足多样性的金融需求;比如说提供融资租赁服务,咨询顾问和项目协调,参与托管碳基金这些服务,这都是创新。三,控制风险,确保绿色金融业务稳健发展。绿色金融特别是碳金融业务都属于新的业务领域,金融机构应该主要采取事前性的风险分析手段,降低风险,特别是商业银行在项目选择的时候应该做好调查。商业银行还应该探索诸如个人保险,商业保险等方式,降低操作风险。四,灵活经营应对绿色金融业务模式的改变。随着中国在全球气候问题中重要性的增加,中国金融业务的范围也将进一步扩大,金融机构应该密切关注相关政策的变化,及时转变业务模式服务流程,扩宽业务领域。绿色金融这些部门之间要协调合作,提高新产品,新服务,开展教育,加强金融机构绿色金融业务模式的变化适应和应对能力。

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